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- 위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.99% - 증권사 목표주가 46,800원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.96%, 외국인 35.28% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 37,650원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 8일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.96% 오른 36,450원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 2.67% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대위아	1위	2.4%	3위	-4.3%	3위	-1.7
기아차	2위	2.3%	4위	-5.8%	4위	-2.5
대우조선해양	3위	2.0%	1위	0.9%	1위	0.4
삼성중공업	4위	1.5%	2위	-2.7%	2위	-1.7
현대중공업	5위	1.2%	5위	-14.8%	5위	-12.3
코스피	-	0.5%	-	-2.9%	-	-5.8
운수장비	-	1.3%	-	-1.3%	-	-1.0

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.99%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.99% 상승중이다.

기아차	51,700원 ▲1800(+3.61%)	현대위아	155,000원 ▲500(+0.32%)
현대중공업	204,500원 ▼5000(-2.39%)	대우조선해양	28,850원 ▲550(+1.94%)

증권사 목표주가 46,800원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 46,800원이다. 현재 주가는 36,450원으로 10,350원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 한영수, 장재연 에널리스트가 " 시장의 관심을 요약하는 단어는 '성장', ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 48,000원을 제시했고, HMC증권의 염동은 에널리스트가 " 2012년 4분기 실적을 통해 견조한 이익창출 능력 재차 확인, 지연된 드릴쉽이 인도되면서 어닝 서프라이즈가 발생했던 3분기 대비 실적은 감소했지만, 영업이익 기준 컨센서스 수준인 4분기 실적은 매우 견조한 수준이라고 판단한다. 그 이유는 조선부문 영업이익이 부진한 상황에서도 7.5% 수익률을 달성했다는 점은 해양부문의 대부분을 차지한 드릴쉽 수익성이 매우 견조했다는 점을 반증하기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

1월30일에 삼성중공업 4/4분기(2012년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조5395.0억	2,639.0억	732.0억
직전분기 대비	12.4% 감소	15.8% 감소	69.7% 감소
전년동기 대비	7.3% 증가	35.5% 증가	58.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.71%로 업종평균 상회. PER은 9.81로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.58임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	삼성중공업	대우조선해양	현대위아	현대중공업	기아차
ROE	16.2	5.3	18.8	6.7	13.6
PER	9.8	21.7	11.9	12.5	9.1
PBR	1.6	1.2	2.2	0.8	1.2
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,481,990주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 65,982주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,547,972주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.96%, 외국인 35.28% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 35.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.96%를 보였으며 개인은 30.74%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.35%로 가장 높았고, 개인이 30.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 37,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 37,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 37,650원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 37,300원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 37,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 37,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성중공업(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
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