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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +3.59% - 증권사 목표주가 47,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 삼성중공업_단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.52%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.46%, 외국인 23.46% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 34,400원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 29일 오전 11시20분 현재 전일대비 5.56% 오른 34,200원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 22.45% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.4%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 -4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대위아	1위	6.2%	3위	-16.8%	1위	-2.7
대우조선해양	2위	5.4%	5위	-26.9%	4위	-4.9
삼성중공업	3위	4.4%	4위	-22.5%	5위	-5.1
현대중공업	4위	4.4%	2위	-15.9%	3위	-3.6
기아차	5위	3.9%	1위	-11.4%	2위	-2.9
코스피	-	2.6%	-	-15.5%	-	-5.9
운수장비	-	4.1%	-	-17.6%	-	-4.2

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +3.59%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 3.59% 상승중이다.

기아차	68,700원 ▲1700(+2.54%)	현대위아	136,000원 ▲5500(+4.21%)
현대중공업	345,500원 ▲25500(+7.97%)	대우조선해양	28,150원 ▲1700(+6.43%)

증권사 목표주가 47,300원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 47,300원이다. 현재 주가는 34,200원으로 13,100원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국증권의 박민 에널리스트가 " 상반기 수주에 대한 Option 제외하면 눈높이 낮추어야 할 듯, 하반기는 상반기보다 수주량 적을 것임. 탱커 쪽은 여전히 신조상담(Inquiry)이 없고, 컨테이너도 많이 줄었다. 컨테이너선은 1년 동안 기대했던 물량이 상반기에 집중되어 나와 하반기 기대감이 낮다..." (이)라며 투자의견 중립에 목표주가: 48,000원을 제시했고, SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 중장기적인 수주모멘텀은 유효하다, 심해유전개발과 LNG수요 증가로 인해 중장기적인 수주 모멘텀은 여전히 유효하다. 현재 보유하고 있는 옵션계약이 드릴십 8척, LNGC 10척 등임을 감안할 때 연간 신규수주는 180억달러를 상회할 것으로 예상된다. 이 같은 추세라면 2013년 상반기에는 수주잔고에서 해양이 차지하는 비중이 60%를 상회할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 39,000원을 제시했다.

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	3조1527.0억	3,252.0억	2,603.0억
직전분기 대비	11.0% 감소	26.3% 증가	30.2% 증가
전년동기 대비	5.3% 감소	50.7% 증가	29.9% 증가

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 8월22일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,266,296주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 5,820,849주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 7,087,145주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.52%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.12%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.46%, 외국인 23.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 23.46%를 보였으며 기관은 16.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.64%로 가장 높았고, 기관이 19.41%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 34,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 34,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,400원대는 전체 거래의 30.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 32,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 34,400원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 34,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 34,400원대의 저항가능성과 32,900원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 드릴쉽 2척에 관한 계약을 유럽지역 선주사와 11,940.0억원에 체결 (2011년7월6일)* 드릴쉽 1척에 관한 계약을 오세아니아 지역 선주사와 6,533.0억원에 체결 (2011년6월24일)* FLNG Facility(LNG FPSO) 1척에 관한 계약을 Shell Development(Australia) Pty Ltd.와 32,752.1억원에 체결 (2011년5월31일)