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- 위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -2.17% - 증권사 목표주가 54,200원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 삼성중공업_단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.84%, 외국인 22.32% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 47,100원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 2일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.16% 하락하면서 43,000원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 8.8% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 -3.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.6%	4위	-10.5%	3위	-4.0
대우조선해양	2위	2.4%	5위	-11.8%	5위	-4.8
삼성중공업	3위	2.0%	3위	-8.8%	4위	-4.3
기아차	4위	2.0%	1위	5.9%	1위	2.9
현대위아	5위	1.8%	2위	-6.6%	2위	-3.6
코스피	-	0.9%	-	0.1%	-	0.1
운수장비	-	1.5%	-	-5.9%	-	-3.9

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -2.17%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 2.17% 하락하고 있다.

기아차	79,300원 ▼1600(-1.98%)	현대위아	157,000원 ▼4000(-2.48%)
현대중공업	412,500원 ▼3000(-0.72%)	대우조선해양	39,050원 ▲600(+1.56%)

증권사 목표주가 54,200원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 54,200원이다. 현재 주가는 43,000원으로 11,200원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 이강록 에널리스트가 " 해양 플랜트 강자임이 돋보인 2분기 실적, 동사의 2분기 실적은 2008년 금융위기 이후 낮은 선가로 수주한 선박과 인상된 강재가 일부 투입된걸 감안하면 양호한 실적을 유지하였다고 판단되며 해양 플랜트 수주잔량 비중이 높다는 점도 향후 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 드릴쉽이 늦춰주는 실적 둔화속도, 동사의 안정적인 실적은 드릴쉽 반복 건조에 따른 효과라는 판단이다. 드릴쉽은 선가에서 후판가격이 차지하는 비중이 높지 않아 상대적으로 이익의 안정성이 높은 편..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

5월20일에 삼성중공업 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3조5002.0억	3,787.0억	2,907.0억
직전분기 대비	1.2% 감소	47.1% 증가	45.5% 증가
전년동기 대비	5.1% 증가	75.5% 증가	45.1% 증가

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 7월29일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 644,500주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 2,656,675주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,301,175주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.38%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.84%, 외국인 22.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.32%를 보였으며 기관은 20.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.39%로 가장 높았고, 외국인이 20.58%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 47,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 47,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,100원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 43,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 43,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 드릴쉽 2척에 관한 계약을 유럽지역 선주사와 11,940.0억원에 체결 (2011년7월6일)* 드릴쉽 1척에 관한 계약을 오세아니아 지역 선주사와 6,533.0억원에 체결 (2011년6월24일)* FLNG Facility(LNG FPSO) 1척에 관한 계약을 Shell Development(Australia) Pty Ltd.와 32,752.1억원에 체결 (2011년5월31일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
7월28일 :