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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.9% - 증권사 목표주가 51,900원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 삼성중공업_단기 턴어라운드로 성장추세 되살아 날 수 있는 상태 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.22%, 외국인 17.75% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 43,300원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 23일 오전 11시20분 현재 전일대비 5.08% 하락하면서 43,000원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 3.12% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.8%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 운수장비업종의 위험대비수익률 -2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대위아	1위	5.4%	1위	13.8%	1위	2.5
대우조선해양	2위	3.9%	2위	5.2%	2위	1.3
삼성중공업	3위	3.8%	3위	3.1%	3위	0.8
기아차	4위	2.9%	5위	-9.3%	5위	-3.1
현대모비스	5위	2.2%	4위	-7.0%	4위	-3.1
코스피	-	1.1%	-	-4.5%	-	-4.0
운수장비	-	2.5%	-	-5.3%	-	-2.1

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.9%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 3.9% 하락하고 있다.

현대모비스	340,500원 ▼9500(-2.71%)	현대위아	136,000원 ▼4000(-2.86%)
기아차	69,600원 ▼2900(-4.00%)	대우조선해양	41,750원 ▼1300(-3.02%)

증권사 목표주가 51,900원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 51,900원이다. 현재 주가는 43,000원으로 8,900원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 정동익 에널리스트가 " 1분기를 정점으로 수익성 둔화 예상, 하반기 수주모멘텀의 약화 가능성과 2010년 수주분의 비중 증가에 따른 건조선가 하락 및 후판 등 원자재가 인상효과의 본격화 등으로 1분기를 정점으로 수익성 하락이 예상되는 점 등은 주가상승폭을 제약할 수 있을 전망..." (이)라며 투자의견 Marketperform(maintain)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 한국증권의 박민 에널리스트가 " 프리미엄 조선소의 종결자!, 동사는 드릴십, LNG FPSO 등 고부가가치 제품에서 높은 경쟁력을 바탕으로 프리미엄 조선사로서의 위치를 유지할 전망이다. 기수주한 드릴십에 대한 옵션분을 비롯하여 Shell의 LNG FPSO 1호기 top-side 계약 및 2호기의 hull 계약, LNG선 추가 수주 등 예정된 수주가 다수 있어 올해 목표를 무난히 초과 달성할 전망..." (이)라며 투자의견 중립(신규)에 목표주가: 48,000원을 제시했다.

5월20일에 삼성중공업 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3조5002.0억	3,787.0억	2,907.0억
직전분기 대비	1.2% 감소	47.1% 증가	45.5% 증가
전년동기 대비	5.1% 증가	75.5% 증가	45.1% 증가

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 13일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 5,318,633주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 3,176,061주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 2,142,572주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.09%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.22%, 외국인 17.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.22%를 보였으며 외국인은 17.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.79%로 가장 높았고, 외국인이 23.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 43,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 43,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 43,300원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 43,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 43,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 드릴쉽 1척에 관한 계약을 오세아니아 지역 선주사와 6,598.0억원에 체결 (2011년4월28일)* 드릴쉽 1척에 관한 계약을 오세아니아 지역 선주사와 6,598.0억원에 체결 (2011년4월28일)* 드릴쉽 1척에 관한 계약을 오세아니아 지역 선주사와 6,614.0억원에 체결 (2011년4월19일)* LNG선 4척에 관한 계약을 오세아니아 지역 선주사와 8,704.0억원에 체결 (2011년4월11일)* 드릴쉽 2척에 관한 계약을 유럽 지역 선주사와 12,199.0억원에 체결 (2011년4월6일)* 13,000TEU 컨테이너선 6척에 관한 계약을 OOCL와 9,153.0억원에 체결 (2011년3월24일)* 드릴쉽 2척에 관한 계약을 미주 지역 선주사와 12,450.0억원에 체결 (2011년3월16일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
5월20일 :5월9일 :