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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.08% - 증권사 목표주가 28,800원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 삼성중공업_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.48%, 외국인 22.97% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 26,650원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 14일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.19% 오른 25,900원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 5.66% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 6.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기아차	1위	2.7%	1위	15.3%	2위	5.6
대우조선해양	2위	2.0%	5위	-5.7%	4위	-2.8
현대모비스	3위	1.8%	2위	11.5%	1위	6.4
삼성중공업	4위	1.5%	4위	-5.7%	5위	-3.7
현대미포조선	5위	1.1%	3위	5.5%	3위	4.9
코스피	-	0.7%	-	4.6%	-	6.5
운수장비	-	1.1%	-	7.3%	-	6.6

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.08% 상승중이다.

현대모비스	159,500원 ▲2000(+1.27%)	현대미포조선	154,000원 ▲4000(+2.67%)
기아차	25,700원 ▼350(-1.34%)	대우조선해양	20,750원 ▲650(+3.23%)

증권사 목표주가 28,800원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 28,800원이다. 현재 주가는 25,900원으로 2,900원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 최원경 에널리스트가 " 무난한 실적 예상, 동사의 1분기 매출액은 3.2조~3.3조원 정도가 될 것으로 예상되며, 영업이익률은 작년 평균과 비슷한 7~8% 정도가 될 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 Outperform(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

4월1일에 삼성중공업 4/4분기(2009년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조4675.6억	1,412.2억	1,930.8억
직전분기 대비	4.2% 감소	47.0% 감소	13.0% 감소
전년동기 대비	13.0% 증가	28.2% 감소	19.4% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성중공업	기아차	현대모비스	현대미포조선	대우조선해양
ROE	23.8	13.8	20.4	15.6	32.1
PER	9.3	10.7	10.0	7.9	5.1
PBR	2.2	1.5	2.0	1.2	1.6
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 4월9일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 211,284주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 664,643주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 875,927주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.48%, 외국인 22.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.48%를 보였으며 외국인은 22.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.92%로 가장 높았고, 기관이 28.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 26,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 26,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,650원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 26,650원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 26,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 26,650원대의 저항가능성과 25,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* LNG FPSO 1척에 관한 계약을 Shell Gas & Power Developments B.V.와 억원에 체결 (2010년4월2일)* 대표이사변경, 노인식 신규선임 (2010년 03월 19일)