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- 위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.13% - 증권사 목표주가 31,200원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 삼성중공업_성장추세 재가동을 기대해 볼만함 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.12%, 외국인 27.43% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 22,900원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균치보다 높아 10일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.67% 하락하면서 23,650원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 3.86% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 -1.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기아차	1위	2.5%	1위	2.6%	1위	1.0
현대미포조선	2위	2.4%	5위	-19.1%	5위	-7.9
현대중공업	3위	2.3%	3위	-9.1%	3위	-3.9
삼성중공업	4위	2.2%	2위	-3.9%	2위	-1.7
대우조선해양	5위	1.8%	4위	-11.8%	4위	-6.5
코스피	-	1.1%	-	-3.5%	-	-3.1
운수장비	-	1.8%	-	-3.0%	-	-1.6

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.13%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 0.13% 하락하고 있다.

현대중공업	164,500원 ▼1000(-0.60%)	현대미포조선	98,300원 ▼2700(-2.67%)
기아차	18,000원 ▼50(-0.28%)	대우조선해양	15,700원 ▼300(-1.88%)

증권사 목표주가 31,200원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 31,200원이다. 현재 주가는 23,650원으로 7,550원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 이상화, 김대성 에널리스트가 " 실적 호조와 업황 우려의 교차, 2010년에도 조선업황 개선은 불투명하다. 전방산업인 해운, 선주사의 재무부담 가중과 구조조정 본격화, 발주급감과 신조선가의 하락 등 2010년에도 신조선 발주회복은 쉽지 않아 보인다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 해양주라 불러다오!, 동사는 2010년부터 해양매출 비중 40% 이상 기록할 것으로 예상되어 다른 업체 대비 수주 잔량에 대한 안정성이 높은 편..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	삼성중공업	기아차	현대중공업	현대미포조선	대우조선해양
ROE	24.0	7.8	30.2	18.6	22.4
PER	9.2	14.2	6.2	4.5	6.0
PBR	2.2	1.1	1.9	0.8	1.3
기준년월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,293,023주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 984,789주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 308,234주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.67%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.67%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.12%, 외국인 27.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.43%를 보였으며 기관은 16.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.86%로 가장 높았고, 외국인이 38.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 22,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 22,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,900원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 24,350원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 24,350원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 24,350원대의 저항가능성과 22,900원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김징완, 노인식 (각자대표) 신규선임 (2009년 03월 13일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
11월3일 :