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신영증권은 30일 삼성중공업(010140)에 대해 "삼성重 10년의 가치를 사라!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 57,000원으로 내놓았다. 신영증권 엄경아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 57,000원은 직전에 발표된 목표가 41,000원 대비 39% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "이번 수주 규모는 상선 신조시장이 최고의 호황기를 누렸던 2007년(해양플랜트 포함 연간 200억달러 초과 수주)과 비교해 보더라도 메가톤급에 해당한다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "금번 수주가 매출 및 이익을 30~50% 끌어올릴 수 있는 호재라는 점에서 우선 target PER을 7.0배에서 10.0배로 상향조정하고 목표주가도 상향조정한다"라고 밝혔다. 한편 "Oil/Gas 생산업체들의 Break even point가 상승함에 따라 해양플랜트 시장은 향후 더욱 활성화 될 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	37,447	57,000	29,500

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 52.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 29,500원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090730 매수(유지) 57,000 20090729 매수(유지) 41,000 20090716 매수(유지) 41,000 20090514 매수(유지) 41,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090730 신영 매수(유지) 57,000 20090730 굿모닝신한 매수 43,000 20090729 삼성 BUY(M) 34,000 20090729 현대 매수(유지) 41,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.