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삼성증권은 29일 삼성중공업(010140)에 대해 "계단식 외형성장은 내년 상반기까지 이어질 전망"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 34,000원으로 내놓았다. 삼성증권 윤필중, 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 34,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "동사는 하반기 해양구조물 분야에서의 모멘텀이 가장 부각될 수 있는 조선사로 판단된다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "2010년에 예정인 31척(8,000TEU 이상 18척)의 컨테이너선 중 일부가 인도 연기 된 것으로 추정되나 드릴쉽의 본격적인 인도로 내년 상반기까지 분기별 외형성장 기조는 유지될 전망"라고 밝혔다. 한편 "3분기 이후 전망되는 2~3기의 해양구조물 수주가 성사 될 경우 올해 최소 30억달러 내외의 신규 수주 확보는 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 50,000원까지 높아졌다가 2009년4월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	36,388	43,000	29,500

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 29,500원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090729 BUY(M) 34,000 20090714 BUY(M) 32,600 20090512 BUY(M) 32,600 20090421 BUY(M) 28,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090729 삼성 BUY(M) 34,000 20090729 현대 매수(유지) 41,000 20090729 교보 매수(유지) 38,000 20090729 LIG HOLD(유지) 31,900

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.