thinkpool

신영증권은 29일 삼성중공업(010140)에 대해 "2분기 사상 최대 영업실적 기록"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 41,000원으로 내놓았다. 신영증권 엄경아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 41,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "동사의 2분기 매출액은 3조 2,319억원으로 전년동기대비 25.2%, 전분기대비 16.4% 증가, 영업이익은 2,288억원으로 전년동기대비 18.8%, 전분기대비 47% 증가하여 사상 최대 실적을 기록했다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "하반기에는 건조단가 상승과 비용절감효과로 본격적인 실적개선이 예상될 뿐만 아니라 오랜 기간 얼어붙어 있었던 신규수주 시장의 해빙기가 찾아올 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 현재 6척의 드릴쉽을 건조 중에 있으며, 이 중 4척은 올해 인도될 예정이다. 따라서 하반기에도 고가 해양플랜트 설비 인도에 따른 매출증가 효과를 볼 수 있을 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(하향)
목표주가	36,424	43,000	29,500

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 29,500원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090729 매수(유지) 41,000 20090716 매수(유지) 41,000 20090514 매수(유지) 41,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090729 신영 매수(유지) 41,000 20090729 우리 매수(유지) 43,000 20090729 메리츠 매수 38,000 20090729 굿모닝신한 매수 41,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.