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신영증권은 16일 삼성중공업(010140)에 대해 "드디어 찾아온 해빙의 시간"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 41,000원으로 내놓았다. 신영증권 엄경아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 41,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "특히 Royal Dutch Shell이 발주하는 초대형 LNG-FPSO의 수주 가능성이 높아지고 있어 국내 대형 조선소 중 가장 빨리 무(無)수주 행진에서 벗어날 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "심해유전개발 설비에 대한 국내 대형조선소의 점유율이 독보적일 뿐만 아니라, 부유식 시추 설비는 단일설비 당 단가가 적어도 고부가가치 상선의 5배 이상으로 상선의 신조발주 부진을 충분히 상쇄할 수 있을 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2009년 예상 영업이익은 1조 172억원으로 2008년 대비 무려 34.7% 증가할 것으로 예상되며, 2010년에는 두 자릿수 이상의 영업이익률을 기록하여 1조 5,954억원 달성이 가능할 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(하향)
목표주가	36,907	44,500	29,500

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 44,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 29,500원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090716 매수(유지) 41,000 20090514 매수(유지) 41,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090716 신영 매수(유지) 41,000 20090715 SK 중립(유지) 31,700 20090714 삼성 BUY(M) 32,600 20090703 HMC HOLD 31,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.