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- 위험대비수익률 0.4로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.83% - 증권사 목표주가 37,400원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 20.69%, 외국인 20.73% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 31,550원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 0.4로 하위권, 업종지수보다 높아 3일 오전 10시55분 현재 전일대비 6.54% 오른 31,750원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.11% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 운수장비업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대모비스	1위	3.9%	3위	3.5%	3위	0.8
기아차	2위	3.4%	1위	9.7%	1위	2.8
대우조선해양	3위	3.2%	5위	-9.9%	5위	-3.0
삼성중공업	4위	2.5%	4위	1.1%	4위	0.4
현대차	5위	2.3%	2위	4.8%	2위	2.0
코스피	-	1.2%	-	1.1%	-	0.9
운수장비	-	1.7%	-	-1.2%	-	-0.7

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.83%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 2.83% 상승중이다.

현대차	72,200원 ▲800(+1.12%)	대우조선해양	21,400원 ▲850(+4.14%)
현대모비스	105,000원 ▲1500(+1.45%)	기아차	12,450원 ▲50(+0.40%)

증권사 목표주가 37,400원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 37,400원이다. 현재 주가는 31,750원으로 5,650원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 송재학 에널리스트가 " 저평가 수준으로 추가 주가 상승 가능, 최근에는 주가 상승에 따른 부담도 받았지만, 하반기에 전개될 재료들을 고려하면 동사 주가의 추가적인 상승세는 충분히 가능할 것으로 예상된다. 2009년, 2010년 PER은 각각 8.4배, 5.7배, PBR은 각각 2.5배, 1.8배, EV/EBITDA는 각각 3.7배, 3.0배 등으로 현 주가는 아직 저평가되어 있는 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 43,000원을 제시했고, 신영증권의 조용준 에널리스트가 " 3분기 해양플랜트 발주 모멘텀 기대, 동사는 드릴쉽 수주잔량 22척으로 독보적인 세계 1위를 차지하며, FPSO 8기 등 전체적인 해양시장의 강자로 2009년 발주가 진행중인 페트로브라스 프로젝트, 쉘의 LNG-FPSO 등 대규모 프로젝트들에서 상대적으로 유리한 입장..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 41,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성중공업	현대차	대우조선해양	기아차	현대모비스
ROE	27.0	7.4	19.4	2.0	20.2
PER	11.3	10.2	11.6	31.3	7.6
PBR	3.1	0.8	2.3	0.6	1.5
기준년월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 480,792주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 1,701,062주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,181,854주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.39%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 20.69%, 외국인 20.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.73%를 보였으며 기관은 20.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.63%로 가장 높았고, 외국인이 33.43%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 31,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 31,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,550원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 31,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김징완, 노인식 (각자대표) 신규선임 (2009년 03월 13일)

[포인트검색]

삼성중공업(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
삼성중공업(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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