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삼성증권은 12일 삼성중공업(010140)에 대해 "回歸할 모멘텀을 기다리는 중"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 32,600원으로 내놓았다. 삼성증권 윤필중, 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 32,600원은 직전에 발표된 목표가 28,000원 대비 16.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "올 하반기에도 일반상선의 대규모발주는 기대하기 힘든 상황. 동사는 기존 드릴쉽 수주의 option(3기)을 포함하여 해양구조물 부문에서만 최소한 30억달러의 신규 수주가 기대되는 유일한 조선사"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "최근 브라질의 아틀란틱 Co에 10% 지분을 투자(약 2천만달러)한 동사의 공동수주전략에 관심이 집중되고 있으나 단기간 내의 직발주 가능 여부는 현재로서는 불투명한 상태"라고 밝혔다. 한편 "현 주가 수준은 3분기 이후 해양구조물에 관한 수주모멘텀을 일정 부분 반영하며 overshooting 국면에 진입한 상황이라 판단하므로 단기매매전략이 바람직하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년6월 55,000원까지 높아졌다가 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,600원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(하향)
목표주가	36,955	44,500	31,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 32,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 굿모닝신한증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 44,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090512 BUY(M) 32,600 20090421 BUY(M) 28,000 20090130 BUY(M) 28,000 20090116 BUY(M) 28,000 20090113 BUY(M) 28,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090512 삼성 BUY(M) 32,600 20090512 메리츠 매수 38,000 20090512 HMC HOLD(신규) 31,500 20090512 현대 매수(유지) 41,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.