thinkpool

굿모닝신한증권은 27일 삼성중공업(010140)에 대해 "준비된 마린보이"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,500원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 조인갑, 이종환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "동사는 새로운 먹거리 발굴의 주역이다. 해양 관련 5개 프로젝트(Gorgon LNG 프로젝트, LNG-FPOS 프로젝트, ExxonMobil 5개년 프로젝트, Petrobras 5개년 프로젝트, 러시아 프로젝트)에 대표적 수혜주로 부각될 전망"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "최근 부각되는 해양이나 풍력에서 새로운 성장동력을 마련할 경우 2012년의 주주가치 하락에 대한 우려감은 크게 개선될 것으로 예상된다. 따라서 현시점에서 동사의 적정가치에 2012년의 ROE 적용하는 것은 다소 무리가 인 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "컨테이너 선박들의 선수금 유입이 계획보다 늦어지면서 동사는 그에 대한 대비책으로 회사채를 발행하였다. 따라서 그 동안 실질적 무차입 경영을 마무리하고 일부는 차입을 통한 운전자금을 마련하게 되었다. 올해 예상 CAPEX는 작년과 동일하게 1조원에 육박할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 54,100원까지 높아졌다가 2008년11월 27,050원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(유지)
목표주가	33,643	44,500	28,000

*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 44,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 32.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(M)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090427 매수 44,500 20090416 매수 40,000 20090330 매수 40,000 20090202 매수 40,000 20090119 매수 32,800		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090427 굿모닝신한 매수 44,500 20090422 교보 매수(유지) 38,000 20090421 삼성 BUY(M) 28,000 20090420 우리 매수 43,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.