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◆ Report briefing

브라질發훈풍의 최대 수혜주





하이증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "브라질국영석유회사‘페트로브라스’의 대규모 시추선 발주계획이 알려지면서 동사의 수혜가능성이 부각되고 있다. 동사는 이미 브라질에서 발주된 드릴십 8척을 수주한 경험이 있고, 브라질 아틀란티코 조선소의 지분 10%를 확보하는 등의 사전준비로 이번 수주경쟁에서 상대적으로 유리한 입장인 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "1분기 매출증가에도 불구하고 영업이익은 전년동기대비 18.7% 급감한 1,819억원 수준으로 전망되는데 이는 동사가 일본산후판의 사용비중이 주요 조선사 중 가장 높아 후판가상승 뿐 아니라 환율상승에 따른 부담도 가중되었을 것으로 판단되기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 세전이익은 지분법손실의 감소와 파생상품관련 수지의 개선 등으로 전년동기 대비 15.3% 증가한 1,840억원 내외가 될 것으로 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	63516.9	106645	128662	+20.65	29819	-72.04
영업이익	990.2	7553	9650	+27.76	1819	-75.92
순이익	1541	6563	8024	+22.26	1395	-78.74

*추정치는 해당증권사의 추정치임.