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[투데이리포트]삼성중공업, "기대에는 다소 못 ..."매수(하향)_유진투자

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평민

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조회 142 2008/07/30 14:28

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유진투자증권은 30일 삼성중공업(010140)에 대해 "기대에는 다소 못 미치는 2Q 실적"라며 투자의견을 '매수(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다. 유진투자증권 이봉진, 이상일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(하향)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(하향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





유진투자증권은 삼성중공업(010140)에 대해 "동사의 2Q 실적은 영업이익 기준 당사 추정치 대비 9.7% 하회하였으며, 영업이익률 기준 전분기 대비 1.8%p 감소한 7.5% 수준의 기대에 못미치는 실적"라고 분석했다. 또한 유진투자증권은 "3Q에는 후판가격 상승분 본격 반영 예정으로 OP마진의 추가 하락 불가피할 전망이지만, 후판가격 상승폭이 컸던 동국제강 후판비중이 높지 않아 하락폭은 크지 않을 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 2Q08현재 96억불 신규수주(YoY -3.6%). 22척의 드릴쉽 수주잔고를 확보하고 있으며, 꾸준한 캐파 확대로 영업이익이 지속적으로 개선 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 49,492 56,000 45,000
*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(하향)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080730 매수(하향) 56,000
20080507 STRONG BUY(유지) 56,000
20080421 STRONG BUY(신규) 56,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080730 유진투자 매수(하향) 56,000
20080730 우리투자 매수(유지) 52,000
20080730 굿모닝신한 매수 50,500
20080730 대신 매수(유지) 46,400

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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