thinkpool

DS투자증권에서 25일 삼성중공업(010140)에 대해 "중국 조선소 캐파는 증가하지 않았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

DS투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "시장에서는 국내 조선소 수주 감소, 중국 조선소 수주 증가를 지목하며 중국 조선소 캐파 증가에 대해 지나치게 우려하고 있음. 그러나 중국 조선소 캐파는 증가하지 않았음. (1) 중소형 조선소 슬롯은 찼고, (2) 마이너 선박 발주 증가도 마무리 단계이며, (3) 대형 조선소는 2028년 슬롯을 국내 조선소 대비 빠르게 팔고 있는 중인 것"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "3분기 매출액은 하계 휴가, 추석 연휴로 인해 2.3조원을 기록. 영업이익은 조업일수 감소에도 불구하고 컨센서스에 부합한 1,199억원을 시현. 1회성 이익은 해양 프로젝트 하자 보수기간이 종료되면서 충당금 510억원이 환입됐고, 임금협상 타결금 320억원이 발생하면서 190억원 발생. 3분기까지 영업이익은 3,300억원으로 4분기 고부가 선종 확대를 감안하면 매출 증가, 영업이익 증가로 연간 실적 목표는 초과 달성할 전망. 올해 남은 기간 LNG선, FLNG, 컨테이너선을 추가 수주하면서 수주 목표도 초과 달성할 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2024.09.13 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2024.03.07 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2024.02.23 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 12,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.25 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.25 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.25 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권