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한국투자증권에서 25일 삼성중공업(010140)에 대해 "모자람 없는 실적, 대형 수주도 한 발 남았다."라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "영업이익은 컨센서스를 6% 상회, 일회성 손익 고려하지 않아도 호실적. 시장이 원하는 삼박자를 모두 갖춘 조선사. 해양 수주 모멘텀에 주목. 초기 설계 작업을 이미 진행 중인 Eni Coral Sul FLNG 2호기 수주 시점 임박. 3분기 경상 이익을 방어한 원동력은 수익성 높은 해양 매출(OPM 10% 이상). 공사비 2,500백만USD 규모 FLNG를 추가 수주하면서, 연 2조원대 해양 매출을 안정적으로 달성할 수 있는 발판 마련. 조선 업종 차선호 매수 의견과 목표주가 17,500원(목표 P/B 2.40배, ROE 17.2%, COE 9.2%)을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "호실적 재현. 3분기 연결 매출액은 2조 3,229억원(+14.7% YoY, -8.3% QoQ), 영업이익은 1,199억원(+58.0% YoY, -8.3% QoQ, OPM +5.2%)을 기록. 컨센서스와 비교해 매출액은 5.5% 하회, 영업이익은 6.1% 상회(당사 추정치 대비 14.5% 상회). 지난 2분기에 비해 매출액이 감소한 것은 계절적으로 줄어든 조업일수 때문. 주로 상선과 토건 부문(그룹사 평택 현장)에 미치는 영향. 2024년 4월 말레이시아 페트로나스 FLNG 착공 이후 3개월을 온전히 반영한 해양 매출액(2,590억원)은 2분기에 비해 64.9% 증가한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 9,200원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 17,500원까지 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 17,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 17,500 투자의견 매수

- 2024.10.10 목표가 17,500 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.26 목표가 17,500 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.29 목표가 13,700 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.08 목표가 9,200 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 17,500 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.25 목표가 14,200 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.25 목표가 13,200 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.10.25 목표가 15,800 투자의견 BUY NH투자증권