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LS증권에서 30일 삼성중공업(010140)에 대해 "이익 전선 이상 무"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

LS증권 이재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 LS증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

LS증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "8월 누계 수주 실적은 약 49억 달러로 연간 목표치인 97억 달러 대비 50% 달성. 모잠비크 Coral sul 2 FLNG(25억 달러)와 27~28년 납기의 LNGC/컨테이너선 추가 수주를 통해 무난한 수주 목표치 달성 예상. 美 대선을 비롯한 주요 변수 상존하나 글로벌 LNG 수요 성장에 대한 공감대는 점차 굳어지는 추세. Delfin(미국), Western LNG(캐나다) 등 FLNG 추가 수주 통한 중장기 이익 노선 확보 기대. 아직 일부 27년 납기를 제공할 수 있는 상황. IMO 중기조치 발효에 발맞춘 컨테이너선 교체발주 수요와 LNGC 발주 확대 수혜 가능성"라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3Q24 연결기준 영업실적은 매출액 2.32 조원(YoY +14.5%), 영업이익 1,044 억원(YoY +37.6%) 으로 영업이익 기준 시장 컨센서스(1,278 억원)를 소폭 하회할 전망. 2Q24에 보여준 P-mix 개선 및 고정비 레버리지 효과 이어지며 우호적 이익흐름 지속 예상. 장마철/휴가시즌 조업일수 감소에 따른 비수기 효과와 비우호적 환율 여건, 분기 중 진행된 임금협상 및 격려금 집행 영향을 반영. 연말에 다다를수록 Backlog 내 고선가비중 상승 효과와 강재가격 하락 수혜 본격화 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.09.30 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.30 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규) LS증권

- 2024.09.19 목표가 20,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.09.13 목표가 12,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.07.29 목표가 16,000 투자의견 BUY 다올투자증권