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KB증권에서 31일 삼성중공업(010140)에 대해 "가시성 높은 실적과 수주 재개 가능성에 주목"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "올해 신규수주는 38억 달러로 연간 목표의 39.2% 달성. 2분기 실적은 컨센서스 부합할 전망. 주가는 올해 들어 21.3% 상승해 같은 기간 KOSPI 상승률 0.8%를 크게 상회하고 있으며, 다른 조선주들 대비로도 높은 수익률을 기록하고 있음. 상대적으로 가시성이 높은 실적흐름을 보여 주고 있는 것이 이러한 주가상승의 가장 큰 배경으로 판단. 다만 이러한 주가상승으로 올해 예상실적대비 P/B 2.3배, P/E 34.5배로 밸류에이션이 높아진 점은 부담"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2024년 2분기 실적(K-IFRS 연결)은 매출액 2조 3,697억원(+21.8% YoY), 영업이익 897억원(+52.3% YoY, 영업이익률 3.8%)을 기록할 전망. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스(매출액 2조 3,973억원, 영업이익 954억원)를 소폭 하회할 전망이나 차이가 크지는 않아 실적 자체가 이슈가 되지는 않을 전망. 건조선가의 점진적 상승에 따라 영업이익률은 3분기 4.2%, 4분기 5.3% 등으로 지속적인 개선이 이어질 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 8,500원이 고점으로, 반대로 7,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,700원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.05.31 목표가 10,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.29 목표가 8,500 투자의견 HOLD

- 2023.11.09 목표가 7,500 투자의견 HOLD

- 2023.10.10 목표가 7,500 투자의견 HOLD

- 2023.07.14 목표가 8,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.31 목표가 10,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2024.05.30 목표가 12,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.28 목표가 13,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.05.21 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권