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하나증권에서 21일 삼성중공업(010140)에 대해 "선제적 대응 통한 상승세"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

하나증권 위경재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "반 박자 빠른 대응 통해 선제적으로 수익성 개선해 나가는 모습. i) 상대적으로 수익성이 좋은 해양플랜트 사업을 지속함으로써 Mix 개선 효과 거두는 모습. 특히 2024년 하반기부터는 FLNG 매출 본격화되며 수익성 개선될 것으로 판단되며, 해당 흐름은 2025년에도 지속될 것으로 예상. ii) 중국으로부터 블록 조달받는 밸류 체인을 선제적으로 준비함으로써 수익성 개선 시점 앞당긴 것으로 판단. 수익성이 높지 않은 컨테이너선에 사용되는 블록이 대부분인 것으로 추정되는 바, 低수익성 선박의 마진 훼손 제한적이었음."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "빨랐던 내실 다지기에도 불구, LNG에 집중된 브리지 에너지원 대응은 다소 아쉽게 느껴질 여지가 있음. 다만 삼성중공업 역시 대형 VLAC를 준비 중에 있으며, 브리지 에너지원의 거래 단위 규모가 커지는 현재의 업황 고려할 때, 해당 선박의 전방 수요는 열려있다고 판단. 탄소 중립 여정에서 큰 수혜 받을 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 12,000원이 고점으로, 반대로 7,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 13,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,500원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.05.21 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.04.29 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.21 목표가 13,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2024.04.29 목표가 12,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 12,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.29 목표가 8,500 투자의견 HOLD KB증권