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DS투자증권에서 23일 삼성중공업(010140)에 대해 "확보된 캐쉬플로우 개선, 수주 증가, 실적 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

DS투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "동사는 2023년 말 드릴십 4척을 재고자산으로 보유. 유가가 상승하고 해양 프로젝트 개발이 진행되면서 드릴십 업황이 개선 중. 이로 인해 드릴십 1척을 1월 인도. 또한 올해 2월, 3월, 7월까지 남은 3척을 모두 인도할 예정 이로 인해 6,000억원의 현금이 유입되겠음. 또한 2023년 총 33척을 인도했 는데 올해 40척 선박을 인도하면서 총 1.8조원 이상 자금수지 흑자가 기대. 올해 동사의 수주 목표는 97억 달러. 현재까지 LNG선 35억 달러, VLAC 2억달러를 수주하여 목표 대비 38%를 달성. 기확보 물량만 60억 달러를 상회하기 때문에 목표치 달성은 이미 끝났음. 확보 프로젝트는 다음과 같음. 코랄 FLNG 25억 달러(하반기), 컨테이너선 일부, VLAC, 셔틀탱커(엑슨모빌, 페트로 브라스), LNG선 10척(모잠비크만 8척). 또한 바이든 정부가 계류 중인 LNG 수출 프로젝트 승인을 중단하면서 대체제인 Delfin사의 FLNG가 발주된 다면 동사의 2024년 신규수주는 110억 달러를 상회할 전망."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "동사는 2024년 매출액 9.7조원, 영업이익 4,000억원을 목표로 공시. 지난해 목표는 영업이익 2,000억원이었고 초과 달성. 올해도 초과 달성을 기대. 올해 총 OP는 5,000억원을 넘어서겠음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.23 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2024.01.24 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.09.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.23 목표가 12,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.13 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.08 목표가 9,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 9,300 투자의견 BUY 교보증권