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다올투자증권에서 13일 삼성중공업(010140)에 대해 "작년 흑전, 올해 미들싱글, 내년 사뿐히"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

다올투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "4Q23 리뷰 2024년 가이던스 평가. 2023년 영업단 흑자전환에 성공해서 2024년 미들싱글, 2025년부터 하이싱글을 향해 턴어라운드 중. 동사의 백로그너머 적정PER 12배에서 11,000원 적정주가 유지. 수주도 가스(LNG), 가스(FLNG), 가스(VLAC 진입)으로 전년대비 성장 가능성 높음. 수주 목표 97억달러는 전년의 83억달러 대비 많은데, 당사는 최소 84억달러 ~ 최대 112억달러로 수주 성장을 전망. 업황 피크아웃은 기우."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "'4Q23에 매출 2조 4,331억원(YoY +49% QoQ +20%), 영업이익 790억원(흑전 +4%)으로 컨센서스를 상회. 다만 지배주주순이익은 KC-1 충당금 3억달러를 반영하며 - 2,221억원(적지, 적전). 해양 C/O 150억원을 제거해도 영업이익 640억원(OPM 2.6%)으로 컨센서스 상회. 올해 실적 가이던스는 매출 9.7조원, 영업이익 0.4조원(OPM 4.1%)로, 매출이 21%나 늘고 OPM도 1.1%p 개선하는 목표로 제시. 동사는 2023년에 영업이익 2,330억원으로 가이던스 2,000억원을 초과 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년1월 9,400원이 저점으로 제시된 이후 2023년11월 12,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 11,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.01.23 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 10,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.08 목표가 9,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 9,300 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.08 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권