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DS투자증권에서 24일 삼성중공업(010140)에 대해 "기확보한 수주 물량으로 올해도 안정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

DS투자증권 양형모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "4분기 1회성 영업외 요인을 제외하면 컨센서스 수준 실적 기대. 2020년 수주한 선박은 8척, 2021년 수주 물량은 42척. 기확보한 수주 물량으로 올해도 안정적. 올해 FLNG 2기, 카타르 LNG선 15척을 포함하여 약 70억달러를 확보. 2023년 83억 달러를 수주했기 때문에 올해 VLAC, 탱커 등 기타 수주를 포함하면 100억 달러를 넘어설 가능성이 큼. 수주, 실적 모두 안정적. 동사에 대한 투자의견과 목표주가를 유지."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "지난 해 12월 동사는 LNG운반선 화물창에 발생한 하자와 관련해서 SK해운에 3,781억원을 배상하라는 판결을 받았음. 이로 인해 보수적인 회계를 적용하면 4분기 영업외 요인으로 충당금을 반영할 전망. 그러나 이는 화물창을 설계한 한국가스공사의 책임이 큰 것으로 판단, 대부분의 충당금은 구상권 청구를 통해 회수가 가능할 것으로 예상. 이를 제외하면 4분기 실적은 매출액은 부합, 영업이익은 소폭 하회할 것으로 추정. 여전히 저선가 물량들이 건조되고 있기 때문에 3~4% 수준의 영업이익률을 상회하는 급격한 턴어라운드는 시현하지 못했을 것으로 예상하기 때문. 그럼에도 불구하고 호실적임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.24 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.09.12 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.09.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.24 목표가 12,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.01.23 목표가 11,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.22 목표가 9,200 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.01.16 목표가 11,000 투자의견 BUY SK증권