thinkpool

한국투자증권에서 16일 삼성중공업(010140)에 대해 "3Q23 Preview: 가볍게 달성하는 흑자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,100원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "3분기 연결 매출액은 1조 9,351억원(+38.2% YoY, -0.5% QoQ), 영업이익은 502억원(흑자전환 YoY, -14.8% QoQ, OPM +2.6%)으로 추정. 컨센서스와 비교해 매출액은 6.3% 하회, 영업이익은 10.9% 하회하는 것. 건조 선가 상승, 물량 증가로 인한 매출액 증가세는 이어짐. 회사 블록 물량의 20%를 담당하는 중국에서 블록이 들어오기 시작했지만, 납기와 품질 면에서 큰 차질이 없는 모습. 수익 호선 위주 매출 mix를 감안하면 경상적인 건조 마진은 흑자를 달성하 는데, 임금협상 결과가 경영계획에 부합하기 때문에 충당금 전입 가능성도 낮음. 2분기 일회성 이익을 걷어내도 3개 분기 연속 영업이익 흑자를 달성하는 이유"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "카타르 LNG 2차 batch와 더불어 앞서 언급한 FLNG 1기를 감안하면 회사는 올해 수주 목표를 초과 달성하게 됨. front log 상 해양과 상선 모두 가시적인 수주 일감을 확보하고 있기 때문에, 2024년 수주 모멘텀 또한 우수. 수주, 외형, 마진 면에서 호실적을 이어가고 있는 삼성중공업에 대해 최선호주를 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 6,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 10,100원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,100원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.16 목표가 10,100 투자의견 BUY

- 2023.08.25 목표가 10,100 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 10,100 투자의견 매수

- 2023.07.05 목표가 10,100 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 7,600 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.16 목표가 10,100 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.10.10 목표가 11,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.10 목표가 7,500 투자의견 HOLD KB증권

- 2023.09.18 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권