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한국투자증권에서 28일 삼성중공업(010140)에 대해 "약속 지켰습니다."라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,600원을 내놓았다.

한국투자증권 강경태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "외형 성장 시작 구간. 27개 분기 만에 달성한 영업이익 흑자, 분기마다 흑자폭 커질 것.소폭이지만 영업이익은 흑자를 달성. 분기 영업이익이 흑자를 기록한 것은 2017년 3분기 이후 22개 분기 만임. 보유 중인 드릴십 4개 호기에서 재고자산 평가이익을 300억원 가량 반영한 결과이지만, 일회성 요소를 걷어내도 영업이익률은 0.6% 적자에 그침. 건조 마진이 흑자였다는 의미. 22개 분기 동안 큰 폭의 적자를 안겼던 요인들의 근황을 점검해보면, 드릴십 재고는 올해 내로 모든 호기 매각을 완료할 예정이며, 상반기 후판 가격 협상은 지난해 하반기 결과를 크게 벗어나지 않을 것임. LNG선 86척이 건조 물량에서 비중을 높여가고 있고, 평균 선가 또한 상승하고 있어 경상적인 건조 마진은 지속적으로 개선될 것"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 연결 매출액은 1조 6,051억원(+8.2% YoY), 영업이익은 196억원(흑자전환 YoY, OPM +1.2%)을 기록했다. 컨센서스와 비교해 매출액은 14.1% 하회, 영업이익은 67.5% 상회한 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년11월 6,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 7,600원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 7,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,700원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.28 목표가 7,600 투자의견 매수

- 2023.01.31 목표가 7,600 투자의견 BUY

- 2022.11.17 목표가 6,900 투자의견 BUY(분석재개)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.28 목표가 7,600 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.04.28 목표가 7,500 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.14 목표가 7,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.13 목표가 7,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권