thinkpool

케이프투자증권에서 22일 삼성중공업(010140)에 대해 " 1Q22 Preview: 버티며, 차근차근 정상화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,500원을 내놓았다.

케이프투자증권 김용민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "현재의 역경이 아닌 개척할 미래를 본다면, 해양 부문을 잡아야 정상화 가능. 비교적 저조한 YTD 주가상승률은 경쟁사 대비 저조한 신규수주에 기인한다고 판단, 상선 혹은 해양 어느 부문에서든 수주 물량을 보여준다면 실적 외 업황 측면에서 주가 상승 여력 존재함. 1분기 실적 관련 불확실성은 리스크이나, 지속적인 업황 개선의 수혜와 더불어 경쟁사 대비 주가 상승률의 괴리 회복 관점에 있어 투자 매력도는 충분하다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1분기 매출 1조 5천억원, 영업손실 513억원 예상(일회성 비용 제외)하며, 외주업체 및 후판 관련 충당금 및 기타 추가적인 일회성 비용들로 인해 적자폭이 확대될 수 있을 것이라 예상함. 2023년 흑자전환이 가능할 것으로 예상되나 이는 원자재 가격의 안정화를 전제하므로 향후 매출원가의 향방에 따라 연간 흑자전환의 가시성이 흐려질 수도 있는 상황이라 판단함. 본격적인 실적 턴어라운드는 2024년부터 가능할 것으로 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년1월 6,500원을 저점으로 기록된 이후 최근에 7,500원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,500원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 5,200원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.21 목표가 7,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.04.20 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2022.03.24 목표가 5,200 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2022.01.28 목표가 5,900 투자의견 HOLD 삼성증권