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신한금융투자에서 28일 삼성중공업(010140)에 대해 "2021년 하반기부터 받은 수주는 좋다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

신한금융투자 황어연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성중공업(010140)에 대해 "2022년에는 2014년과 유사하게 발주 감소, 수주잔고 증가, 선가 상승의 업황이 전망. 2014년 당시보다 어닝쇼크 가능성이 제한적이라 PBR을 10%를 할증. 향후 주가는 드릴쉽추가 매각, LNG 운반선 수주 호조, 2분기 이후 탱커 발주 재개에 따른 선가 인상 폭이 결정"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 영업손실 2,571억원(적지, 이하 QoQ), 컨센서스 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년8월 8,900원까지 높아졌다가 2021년10월 7,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 7,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.21 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 8,900 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 5,900 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.01.28 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.13 목표가 5,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2022.01.11 목표가 5,600 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권