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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 -0.05% - 증권사 목표주가 5,550원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.87% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 7,480원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 19일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.29% 오른 5,480원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.79% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -4.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	2.9%	3위	11.3%	3위	3.9
현대중공업	2위	2.3%	2위	13.7%	2위	5.9
한국조선해양	3위	2.3%	5위	-4.0%	5위	-1.7
한국항공우주	4위	1.9%	1위	17.2%	1위	9.0
삼성중공업	5위	1.4%	4위	-1.8%	4위	-1.2
운수장비	-	1.1%	-	0.4%	-	0.3
코스피	-	0.7%	-	-3.3%	-	-4.7

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 -0.05%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 운수장비업종은 0.05% 하락중이다.

한국조선해양	91,300원 ▲1000(+1.11%)	현대미포조선	78,700원 ▲2900(+3.83%)
현대중공업	104,500원 ▲1500(+1.46%)	한국항공우주	34,800원 ▼200(-0.57%)

증권사 목표주가 5,550원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 적정주가는 5,550원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 KB증권의 정동익 에널리스트가 " 4Q21 영업손실 규모는 시장예상치 상회할 전망 , 4분기 실적 부진으로 삼성중공업은 영업이익 기준 2017년 4분기 이후 17개 분기 연속적자를 기록하게 됐음. 하지만 이러한 상황은 올해도 쉽게 개선되지는 않을 전망. 상선은 저선가시기 수주물량이 남아있고, 해양플랜트는 매출감소에 따른 고정비부담이 증가할 전망. 이에 따라 2022년 실적은 매출액이 정체 (+1.8% YoY)되는 가운데 2,000억원 이상의 영업손실이 예상됨. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 5,500원을 제시했고, 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 아직은 더딘 개선, 충분한 체력과 늘어난 잔고, 유상증자로 재무구조 개선, 드릴십 잔고 리스크 감소, 실적은 더딘 개선 구간. 무상감자완료 후 1.28조원 규모의 유상증자로 4Q21 재무구조 안정화. 2022년 은 적자폭이 줄어들며 2023년 흑자전환 전망. 2022년을 버틸 체력은 충분. 2023년부터 중장기 성장 기조에 진입. 추가적인 변수는 경쟁사의 EU 기업결합심사, 승인 시 경쟁감소로 긍정적. 드릴십 잔고의 추가 매각 시점, 삼성전자향 플랜트 사업으로 안정적 성장 기대.…" (이)라며 투자의견 marketperform(유지)에 목표주가: 5,600원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.88%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.87%를 보였으며 기관은 11.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.38%로 가장 높았고, 외국인이 24.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,480원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,480원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,480원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
12월27일 :