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- 위험대비 수익률 0.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.63% - 증권사 목표주가 6,020원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.64% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 7,480원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 0.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 10일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.47% 오른 5,800원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.58% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	2.5%	3위	0.7%	3위	0.2
한국조선해양	2위	2.2%	4위	-0.2%	4위	0.1
현대중공업	3위	2.1%	5위	-4.0%	5위	-1.9
삼성중공업	4위	2.0%	2위	1.6%	2위	0.7
한국항공우주	5위	2.0%	1위	1.9%	1위	0.9
운수장비	-	1.6%	-	0.4%	-	0.2
코스피	-	1.1%	-	2.9%	-	2.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.63%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수장비업종은 0.63% 상승하고 있다.

한국조선해양	98,800원 0 (0.00%)	한국항공우주	29,550원 ▼300(-1.01%)
현대중공업	107,500원 ▲500(+0.47%)	현대미포조선	73,200원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 6,020원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 적정주가는 6,020원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 대신증권의 이동헌, 이태환 에널리스트가 " 드릴십 한 척 매각 성공, 유상증자로 재무구조 개선, 드릴십 잔고 리스크도 감소, 실적은 더딘 개선. 유상증자로 자본총계는 2.9조원에서 3.9조원으로 증가. 부채비율은 322%에서 198%로 감소. 수주 증가 선수금, 드릴십 매각 계약금으로 현금흐름 개선. 2020~3Q21까지 더딘 수주와 낮은 선가로 실적은 2022년까지 부진. 2023년 부터는 외형 확대와 선가 상승, 인력 숙련도 증가분 반영되며 흑자전환. 더딘 실적 개선과 드릴십 잔고 부담이 있지만 길게 보면 지금이 바닥 수준. …" (이)라며 투자의견 marketperform(유지)에 목표주가: 5,600원을 제시했고, KB증권의 정동익 에널리스트가 " 수주호조 Vs. 실적부진, 저선가시기 수주물량의 매출반영에 후판가격 급등에 따른 공사손실충당금과 중국법인 철수비용 등 각종 일회성비용이 더해지면서 3분기 누적 영업손실의 규모는 1조 549억원에 이르렀음. 현재 시점에서 추가로 예상되는 일회성요인은 없으나 여전히 낮은 건조선가와 원가상승 등의 영향으로 4분기 실적은 매출액 1조 6,928억원 (+1.6% YoY), 영업손실 658억원 (적자축소 YoY, 영업이익률 -3.9%)으로 적자가 지속될 전망. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 5,300원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.88%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.64%를 보였으며 기관은 13.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.61%로 가장 높았고, 외국인이 21.15%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,480원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,480원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,480원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
삼성중공업(주) 기타 경영사항(자율공시)
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