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메리츠증권에서 19일 삼성중공업(010140)에 대해 "현금흐름과 재무구조는 개선, 남은건 실적"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,700원을 내놓았다.

메리츠증권 김현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 1.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "유상증자 성공으로 재무구조는 확실히 개선, 2021년 수주 급증을 통해 현금흐름 악화 우려도 탈피 중. 미인도 Drillship 5기 중 1기는 용선계약 체결, 잔여 4기의 시장가격(기당 2.55억달러 추정) 고려 시 추가적인 재고자산 손상 리스크는 없다고 판단, 16분기 연속된 영업적자 탈피가 남은 과제"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q21 연결 매출액 1조 4,854억원(-11.4% YoY), 영업적자 1,102억원(적자지속)으로 표면상으로 부진. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 5,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,700원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.11.19 목표가 5,700 투자의견 HOLD

- 2021.07.19 목표가 5,000 투자의견 HOLD

- 2021.05.06 목표가 5,000 투자의견 HOLD

- 2021.02.03 목표가 5,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.13 목표가 5,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.19 목표가 5,700 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.11.08 목표가 6,500 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2021.11.08 목표가 7,700 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.08 목표가 5,700 투자의견 HOLD 삼성증권