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SK증권에서 23일 삼성중공업(010140)에 대해 "지난한 자본 확충 과정"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "동사는 무상감자에 이어 1.2 조원 수준의 유상증자를 추진 중에 있음. 지난 몇 년간 유상 증자를 반복했지만 여전히 재무 안정성 열위인 상황. 다행스러운 점은 올해 신규 수주량이 수주목표 대비 74% 수준으로 순항 중에 있어 내년 및 내후년 매출 하락은 방어할 수 있음."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "다행스러운 점은 올해 수주가 순항 중에 있다는 점임. 현재 컨테이너선 $48 억(38 척), 탱커 $6 억(7 척), LNG 캐리어 $13 억(7 척)을 수주해 총 $67 억(52 척)을 수주했으며 이는 연간 수주목표 $91 억의 74% 수준임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 5,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 7,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 6,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.08.23 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.06.07 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.05.06 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.25 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.09.25 목표가 5,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.23 목표가 6,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.08.18 목표가 5,700 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.08.02 목표가 8,900 투자의견 BUY(상향) 신한금융투자

- 2021.08.02 목표가 9,100 투자의견 BUY(유지) DB금융투자