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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.71% - 증권사 목표주가 6,280원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 7,480원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 27일 오후 2시50분 현재 전일대비 1.37% 하락하면서 5,780원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 22.1% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -14.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	4.3%	1위	14.3%	1위	3.3
대우조선해양	2위	3.6%	2위	6.0%	2위	1.6
한국조선해양	3위	2.7%	4위	-5.3%	3위	-1.9
삼성중공업	4위	1.5%	5위	-22.1%	5위	-14.7
현대모비스	5위	1.2%	3위	-4.2%	4위	-3.5
운수장비	-	1.1%	-	-1.2%	-	-1.0
코스피	-	0.8%	-	-1.4%	-	-1.7

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.71%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 0.71% 하락하고 있다.

한국조선해양	142,500원 ▼4000(-2.73%)	대우조선해양	32,850원 ▼200(-0.61%)
현대모비스	273,000원 ▼2500(-0.91%)	현대미포조선	83,400원 ▼6200(-6.92%)

증권사 목표주가 6,280원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 6,280원이다. 현재 주가는 5,780원으로 500원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 이봉진 에널리스트가 " 불확실성 해소됐다는 점에 한 표, 유상증자 발표로 불확실성 해소. 1조원 규모의 유상증자 발표로 지분희석 불가피하나, 발표 직후 주가 하락으로 현 주가에는 유상증자 기반영됐다고 판단. 적자 지속된다는 리스크요인 여전히 있으나, 불확실성 해소됐으며, 드릴십 매각 등을 통한 추가 자본확충 가능성도 존재.…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, KB증권의 정동익 에널리스트가 " 1조원 규모 증자계획으로 주가 불확실성 증대 , 최근 무상감자 후 1조원 규모의 유상증자를 진행하겠다는 계획을 발표했음. 올해 상선부문 신규수주는 계획대비 양호한 흐름을 이어가고 있음. 연간 수주목표 46억 달러를 이미 초과 달성한 상황이고, 신규수주 가이던스도 71억 달러로 상향조정하였음. 하지만 해양플랜트 수주목표 하향조정 및 수주시점 지연, 후판 등 원자재 가격 상승 등은 향후 실적에 부담으로 작용할 가능성이 있어 주의가 필요할 것으로 판단됨. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 5,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -16.4%로 업종평균 하회. PBR은 0.58로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성중공업	현대미포조선	대우조선해양	한국조선해양	현대모비스
ROE	-10.5	8.8	-22.1	-5.7	4.3
PER	-	8.9	-	-	17.1
PBR	0.6	0.8	0.8	0.5	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.88%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.58%를 보였으며 기관은 5.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.36%로 가장 높았고, 외국인이 17.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,480원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,480원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,480원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성중공업(주) 주식선물투자유의안내(삼성중공업(주) 감자결정에 따른 주식선물 시장조치 예정
5월12일 :