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한화투자증권에서 27일 삼성중공업(010140)에 대해 "불확실성 해소됐다는 점에 한 표"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이봉진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "유상증자 발표로 불확실성 해소. 1조원 규모의 유상증자 발표로 지분희석 불가피하나, 발표 직후 주가 하락으로 현 주가에는 유상증자 기반영됐다고 판단. 적자 지속된다는 리스크요인 여전히 있으나, 불확실성 해소됐으며, 드릴십 매각 등을 통한 추가 자본확충 가능성도 존재."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "올해에도 적자는 불가피하지만 2021년 매출 6.9조원, 영업적자 7,340억원 전망. 1분기 대규모 손실 이외에도 고정비 부담 및 드릴십 Lay-up 비용 등으로 적자 지속 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 6,400원이 고점으로, 반대로 5,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 7,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.27 목표가 7,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.05.07 목표가 6,400 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.20 목표가 5,500 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.27 목표가 7,000 투자의견 BUY(상향) 한화투자증권

- 2021.05.24 목표가 5,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.07 목표가 6,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2021.05.06 목표가 6,000 투자의견 HOLD 삼성증권