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대신증권에서 7일 삼성중공업(010140)에 대해 "일회성 쇼크, 감자와 증자, 단기적으로는 부담 지속"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌,이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가에 대비해서 대체적으로 적정선에 머물고 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "재무구조 개선을 위해 5대1 무상감자, 주식수 및 기준가 변동은 없음. 1조원 규모의 유상증자, EPS 희석 요인. 차입금 3.3조원 중 연말까지 1.5조원 상환. 1Q21 신규수주는 51억불, 수주잔고 254억불, 매출기준 수주잔량은 16.2조원으로 15년 이후 최고 수준. 중장기 업황 개선은 가능, 2023년 흑자전환 전망. 경쟁사 대비 높은 PBR 레벨과 재무구조 이슈로 단기적 부담은 지속 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q21 실적은 매출액 1조 5,746억원(-14% yoy), 영업이익 -5,068억원(적확)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 5,200원까지 내려갔다가 7,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 6,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 6,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.05.07 목표가 6,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.04.06 목표가 7,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.02.03 목표가 6,500 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2020.11.02 목표가 5,200 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.10.07 목표가 5,200 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.07 목표가 6,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2021.05.07 목표가 6,400 투자의견 HOLD(유지) 한화투자증권

- 2021.05.06 목표가 6,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.05.06 목표가 5,000 투자의견 HOLD 메리츠증권