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KB증권에서 1일 삼성중공업(010140)에 대해 "상선부문 연간 수주목표, 이미 달성"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '중립'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "2021년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 7,412억원 (-4.7% YoY), 영업손실 703억원 (적자확대 YoY, 영업이익률 -4.0%)을 기록해 매출액은 시장예상치에 부합하겠으나 영업이익은 컨센서스를 하회할 것으로 예상됨. 1분기 대량 수주로 인해 공사손실 충당금 규모가 기존 예상치를 상회할 것으로 예상되기 때문. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "올해 1분기 신규수주는 해양플랜트 수주가 없는 가운데 컨테이너선 34척, VLCC 4척, LNG선 1척 등 총 39척 (49억 달러)을 기록했음. 올해 신규수주 가이던스가 상선 46억 달러, 해양플랜트 32억 달러 등 총 78억 달러 였다는 점을 감안하면 상선부문은 석달 만에 이미 연간 수주목표를 달성한 것. 이는 코로나19 백신 보급에 따른 경기회복 기대감과 운임강세, 신조선가 상승에 대한 우려 등이 복합적으로 작용한 결과로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 4,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 6,500원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.01 목표가 6,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.02 목표가 5,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.03 목표가 5,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.25 목표가 5,200 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.01 목표가 6,500 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.03.09 목표가 6,200 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.03.08 목표가 6,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.03 목표가 6,500 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권