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NH투자증권에서 9일 삼성중공업(010140)에 대해 "아쉬운 Stena 시추선 소송 1심 패소"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,200원을 내놓았다.

NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.7%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "2021년 수주 목표로 78억달러를 제시했고, 이 중 32억달러는 해양플랜트수주를 통해 확보할 계획임을 시사. 이는 해양플랜트 비중을 낮추려는 다른경쟁사와 반대되는 행보이기 때문에 차별화가 가능한지가 향후 투자판단을좌우할 것으로 평가. 해양플랜트에 대한 의존 확대가 리스크 확대로 연결될 가능성은 우려 요인."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 4분기 경영실적은 매출액 1조6,653억원, 영업이익 -2,851억원을기록. 일회성 손익(-2,217억원)을 제외하더라도 경상 이익률이 -3.8%로만성 적자 상태가 해소되지 않은 상태. 영업외 측면에서도 총 -2,255억원의 일회성 손익 발생. 007년 수주했던브라질 Petrobras Drillship 관련 소송 합의금 1,230억원과 유형자산 손상1,025억원이 발생이 주된 내용. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 4,700원이 저점으로 제시된 이후 2020년6월 7,300원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 6,200원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 6,200원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.09 목표가 6,200 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.02.03 목표가 6,700 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.24 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.02 목표가 5,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.10.27 목표가 5,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.09 목표가 6,200 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.03.08 목표가 6,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.03 목표가 6,500 투자의견 MARKETPERFORM(유지) 대신증권

- 2021.02.03 목표가 5,000 투자의견 HOLD 메리츠증권