thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +14.37% - 증권사 목표주가 8,200원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 7,480원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오후 1시35분 현재 전일대비 2.31% 하락하면서 7,190원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 3.01% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 11.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	3.5%	1위	37.7%	1위	10.7
기아차	2위	2.8%	3위	8.7%	3위	3.0
한국조선해양	3위	2.3%	2위	14.6%	2위	6.3
삼성중공업	4위	1.7%	5위	3.0%	5위	1.7
대우조선해양	5위	1.7%	4위	4.4%	4위	2.6
운수장비	-	3.4%	-	27.0%	-	7.9
코스피	-	1.2%	-	13.3%	-	11.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +14.37%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 14.37% 상승중이다.

한국조선해양	117,500원 ▼1000(-0.84%)	대우조선해양	29,400원 ▼150(-0.51%)
기아차	70,200원 ▲7200(+11.43%)	만도	79,600원 ▲11900(+17.58%)

증권사 목표주가 8,200원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 8,200원이다. 현재 주가는 7,190원으로 1,010원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 최광식 에널리스트가 " BPS를 지켜야 PBR 1.0배가 지켜질 것, 투자포인트. 1)흑자전환 가능할 것인가 : 2015년 해양 빅배쓰에서 시작한 적자가 2020년까지 6년째 이어지고있음. 2)문제적 드릴쉽 매각으로 유동성 해소 필요 : 최근 매각 협상이재개되어 1.3조원 규모의 현금 유입이 이루어 진다면, 시장은 동사의 유동성 우려를 불식시키기를 바람. 3)HHI-DSME의 기업 결합 승인에서 가장 깔끔한 수혜 : 기업결합승인이 가자흐스탄 싱가포르, 중국까지 달성되었지만 가장 중요한 유럽, 한국과 일본이 기다리고 있음. …" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 6,400원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " 리비아 원유 생산 증가와 아프라막스급 탱커 수요 증가, 삼성중공업은 전세계 조선업체 중 가장 많은 아프라막스급 탱커선 건조경험을 갖고 있으며 수에즈막스급 탱커선박은 현대중공업과 선두 자리를 다투고 있는 영역. 따라서 리비아 원유 생산량이 견조하게 늘어날수록 삼성중공업의 중대형 탱커선 수주량은 더욱 더욱 늘어날 것으로 기대됨. 지난해부터 주력 선박 중심으로 수주잔고를 단순화해 수주량을 늘리고 있으므로 내년 하반기 정도이면 수익성이 개선되는 모습을 보이게 될 것.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -16.4%로 업종평균 하회. PBR은 0.58로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성중공업	한국조선해양	만도	대우조선해양	기아차
ROE	-10.5	-5.7	8.8	-22.1	4.3
PER	-	-	14.9	-	11.0
PBR	0.6	0.5	1.3	0.8	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.88%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.5%를 보였으며 기관은 7.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.11%로 가장 높았고, 외국인이 10.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,480원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,480원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,480원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
1월5일 :