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하이투자증권에서 5일 삼성중공업(010140)에 대해 "BPS를 지켜야 PBR 1.0배가 지켜질 것"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,400원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "투자포인트. 1)흑자전환 가능할 것인가 : 2015년 해양 빅배쓰에서 시작한 적자가 2020년까지 6년째 이어지고있음. 2)문제적 드릴쉽 매각으로 유동성 해소 필요 : 최근 매각 협상이재개되어 1.3조원 규모의 현금 유입이 이루어 진다면, 시장은 동사의 유동성 우려를 불식시키기를 바람. 3)HHI-DSME의 기업 결합 승인에서 가장 깔끔한 수혜 : 기업결합승인이 가자흐스탄 싱가포르, 중국까지 달성되었지만 가장 중요한 유럽, 한국과 일본이 기다리고 있음. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2020년은 일회성 요인들을 제거하고도 영업이익률은 -3.5%여서, 2021년 영업단의 흑자전환 여부가 불확실함.반대로, 그만큼 흑자 전환에 성공할때 주가 영향력은 클 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년12월 9,000원까지 높아졌다가 2020년8월 5,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 6,400원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 6,400 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.02 목표가 5,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.08.03 목표가 5,500 투자의견 HOLD

- 2020.04.28 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 6,400 투자의견 HOLD(유지) 하이투자증권

- 2020.12.29 목표가 10,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.24 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.11.13 목표가 5,000 투자의견 HOLD 메리츠증권