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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.59% - 증권사 목표주가 8,400원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 7,480원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 11일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.01% 오른 7,180원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 19.27% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 8.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 11.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	3.6%	1위	30.5%	1위	8.4
한국조선해양	2위	2.9%	4위	16.0%	4위	5.5
대우조선해양	3위	2.6%	2위	19.4%	3위	7.4
삼성중공업	4위	2.3%	3위	19.3%	2위	8.3
현대모비스	5위	1.2%	5위	1.7%	5위	1.3
운수장비	-	1.3%	-	8.5%	-	6.5
코스피	-	1.0%	-	11.7%	-	11.7

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.59%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.59% 상승중이다.

한국조선해양	108,500원 ▲6000(+5.85%)	만도	53,100원 ▼1300(-2.39%)
현대모비스	243,500원 0 (0.00%)	대우조선해양	28,650원 ▲700(+2.50%)

증권사 목표주가 8,400원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 8,400원이다. 현재 주가는 7,180원으로 1,220원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " ‘21년 빛낼 또 하나의 Rising star! 아프라막스급 탱커선박, 노후선박의 교체수요까지 고려하면 한국 조선업체만으로 수에즈막스급/아프라막스급 탱커선 발주 수요를 모두 감당하기는 부족한 상황. 이런 가운데 한국 조선소들이 수주하고 있는 LNG추진선의 절반 이상이 아프라막스급과 MR급 탱커선박이었고 최근에는 LPG추진 LPG선 발주 시장이 움직이고 있음. 삼성중공업은 14척의 LNG추진 아프라막스급 탱커선 수주실적을 확보해 이 분야에서 가장 앞선 움직임을 보여주고 있음. …" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박무현 에널리스트가 " LNG선, 향후 10년간 발주량은 지난 30년간 발주량 상회한다, 10척 상당의 25억불 규모의 (쇄빙)LNG선 수주 계약을 달성했음. 인도시기는 2025년으로 공시 되었음. 어제 수주 소식은 카타르, 모잠비크, 러시아 야말 등 대규모 LNG 개발 프로젝트들이 순차적으로 진행되고 있다는 것을 말해주는 것. 최근 삼성중공업이 LNG선 분야에서 다시 수주량을 늘리면서 기술 및 영업 경쟁력을 회복하는 모습을 보여주고 있음. LNG선 분야의 신규 수요와 교체 수요 동시에 증가.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -16.4%로 업종평균 하회. PBR은 0.58로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성중공업	만도	대우조선해양	한국조선해양	현대모비스
ROE	-10.5	8.8	-22.1	-5.7	4.3
PER	-	14.9	-	-	17.1
PBR	0.6	1.3	0.8	0.5	0.7
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.88%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.7%를 보였으며 기관은 4.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.02%로 가장 높았고, 외국인이 7.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,480원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,480원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,480원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,890원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,480원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,480원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성중공업(주) 생산중단
12월7일 :