thinkpool

DB금융투자에서 7일 삼성중공업(010140)에 대해 "수주가 만사"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,300원을 내놓았다.

DB금융투자 김홍균,강현기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성중공업(010140)에 대해 "해양생산설비 수주전에도 동사가 경쟁 우위를 보이는 프로젝트가 나이지리아, 캐나다 등지에서 속도는 더디지만, 진행 중인 모습. 현재 글로벌 수주잔고 1위 조선소로서 경쟁 우위에 있는 친환경, 스마트십 기술을 끊임없이 업그레이드하여 시장을 계속 선도해 나갈 것으로 기대함. 2020년 남은 기간 동안 동사는 수주 측면에서 다시금 차별화를 보여줄 수 있을 전망. 수익성도 시차를 두고 안정화될 것으로 판단함. 가시적으로 기업가치 개선에 긍정적인 모습이 나타날 것. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 " 동사는 기타 글로벌 동종사와 유사하게 선박 및 해양 설비 발주 침체 영향을 받아 8월까지 누계로 상선 7척에 총 7억달러 신규 수주로 인식하였음. 올해 수주목표 84억달러 달성은 현재 수준으로는 어려운 실정. 그러나, 지난 3년간 보여준 LNG선과 해양생산설비 그리고 유조선과 컨테이너선 수주 저력이 2020년 남은 기간에 나타날 가능성이 큼. 특히, 모잠비크 LNG 프로젝트와 러시아 아틱2 LNG 프로젝트로부터 LNG선 수주 인식은 임박한 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 9,600원까지 높아졌다가 2020년4월 6,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 7,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,300원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.09.07 목표가 7,300 투자의견 BUY

- 2020.04.28 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.09 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.07 목표가 7,300 투자의견 BUY DB금융투자

- 2020.08.20 목표가 5,500 투자의견 HOLD(하향) 한화투자증권

- 2020.08.03 목표가 5,100 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.08.03 목표가 5,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권