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대신증권에서 3일 삼성중공업(010140)에 대해 "지속되는 드릴십 충당금, 갈 길이 멀다"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,200원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.1%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "매출액은 코로나19에 따른 일부 조업 중단으로 2,300억원 가량의 차질 발생 - 영업이익은 드릴십 충당금 4,540억원, 이외 비용증가분 1,580억원 반영 - 일회성 제외 시 약 -1천억원의 적자, 매출 감소에 따른 고정비 부담 영향"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q20 실적은 매출액 1조 6,915억원(-4% yoy), 영업이익 -7,077억원(-41%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년1월 9,000원까지 높아졌다가 2020년4월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 5,200원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 5,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.08.03 목표가 5,200 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.07.06 목표가 6,200 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.04.28 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.03 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.03 목표가 5,100 투자의견 HOLD 미래에셋대우

- 2020.08.03 목표가 5,720 투자의견 중립 신한금융투자

- 2020.08.03 목표가 4,500 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.08.03 목표가 5,200 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권