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DB금융투자에서 9일 삼성중공업(010140)에 대해 "수주잔고 글로벌 1위대비 주가는…"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,800원을 내놓았다.

DB금융투자 김홍균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성중공업(010140)에 대해 "유조선과 컨테이너선 수주 저력이 20년에도 이어질 가능성이 높음. 모잠비크 LNG 프로젝트와 러시아 아틱2 LNG 프로젝트로부터 LNG선 수주 인식은 시기 확정만을 남겨놓은 모습임. 해양생산설비 수주전에도 동사가 경쟁 우위를 보이는 프로젝트가 나이지리아, 캐나다 등으로 추정된다. 현재 글로벌 수주잔고 1위 조선소로서 경쟁 우위에 있는 친환경, 스마트십 기술을 끊임없이 업그레이드하여 시장을 계속 선도해 나갈 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20실적에서 매출액은 YoY기준 성장을 거듭하여 컨센서스를 상회하였으나, 수익성은 컨센서스를 소폭 하회한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 12,000원까지 높아졌다가 2019년11월 9,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 6,800원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.09 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.11 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.27 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.17 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.09 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.03 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.30 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.23 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) KB증권