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대신증권에서 3일 삼성중공업(010140)에 대해 "외형 확대는 긍정적, 아쉬운 과거와 대외여건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "인력의 숙련도 증가와 주력 선종의 반복건조를 통해 하반기부터는 흑자전환 예상. LNG시장의 확대 과정에서 FLNG와 이치스, 에지나 등 다양한 관련 경험은 시장 선점을 위해서는 긍정적. PDC 소송 관련 1,300억 정도 환입도 가능. 카타르, 모잠비크, 야말 추가 물량 등 대규모 LNG 프로젝트를 앞두고 대외여건이 악화된 점은 아쉬움. 한국조선해양과 대우조선 합병 시 반사이익은 가능성."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q20 실적은 매출액 1조 6,491억원(+13.2% yoy) 영업이익 -506억원(적확 yoy) 전망. 추정치는 컨센서스 매출액 1조 8,268억원, 영업이익 -319억원 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 9,300원까지 높아졌다가 2020년4월 6,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 27.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.04.03 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.06 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.25 목표가 8,400 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.30 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.23 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.02.03 목표가 8,800 투자의견 BUY 삼성증권