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현대차증권에서 6일 삼성중공업(010140)에 대해 "2020년 흑자전환 가능 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,800원을 내놓았다.

현대차증권 배세진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "2020년부터 흑자전환 가능할 전망: (1)2020년 매출액 7.9조원(+11%, YoY)증가로 고정비 부담이 완화될 것으로 전망하고, (2)수주 수익성이 양호한 해양생산설비 및 LNG선 매출 비중이 높아지고, (3)2019년에 기록했던 일회성 비용 요인이 사라지기 때문 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "11월 누적 수주금액 71억달러 기록, 올해 수주 가이던스 78억달러 달성 가능할 전망. 수주의 대부분은 수주수익성이 양호한 LNG선 및 해양생산설비로 믹스 개선 기대. 2020년 이후 실적 개선 기대감 유효할 것"라고 밝혔다.

한편 "동사의 양호한 수주실적(수주목표 달성률 91%)과 수주 믹스 개선을 감안하면 동사의 주가 업사이드는 남아 있다는 판단. 투자의견 BUY와 목표주가 9,800원 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 9,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,800원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.12.06 목표가 9,800 투자의견 BUY

- 2019.11.11 목표가 9,800 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 9,800 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 9,800 투자의견 BUY

- 2019.04.30 목표가 9,800 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.06 목표가 9,800 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.12.02 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.21 목표가 9,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.11.18 목표가 10,600 투자의견 BUY NH투자증권