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KB증권에서 21일 삼성중공업(010140)에 대해 "3Q 어닝쇼크 여파는 여기까지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "3분기 실적부진에 대한 우려 등으로 10월 이후 15.4% 하락 . 2019년 누적 신규수주 54억 달러로 수주성과는 주요 조선사 중 가장 양호 . 적자는 2019년으로 끝, 2020년 영업이익 흑자전환 기대 "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "삼성중공업의 주가는 3분기 실적에 대한 우려와 시황회복 지연에 대한 우려 등으로 10월 이후 15.4% 하락해 같은 기간 1.6% 상승한 KOSPI 대비 크게 부진한 성과를 보였다."라고 밝혔다.

한편 "건조물량 증가와 건조선가 상승, 원자재가격 안정, 신규채용 인력의 숙련도 향상, 선종 Mix 개선 등으로 2020년 영업이익은 736억원 (영업이익률 1.0%)을 기록해 2014년 이후 처음으로 흑자전환이 기대된다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 8,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년9월 11,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 9,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.11.21 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2019.10.18 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.23 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.03 목표가 9,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.21 목표가 9,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.11.18 목표가 10,600 투자의견 BUY NH투자증권

- 2019.11.11 목표가 9,600 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2019.11.11 목표가 9,800 투자의견 BUY 현대차증권