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하이투자증권에서 11일 삼성중공업(010140)에 대해 "드릴쉽들 일회성 -0.5조원+∂로, BPS 와 적정가치 10% 하향 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 "일회성은 드릴쉽 관련 비용이 영업이익에서 -2,600억원, 영업외에서 -2,150억원으로거의 5,000억원에 육박 "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "일회성 제거하고도 매출1.9조원(QoQ +11%)에서 OPM -1.9%(-0.2%p) "라고 밝혔다.

한편 "올해 업종내에서 수주가 가장 앞서 목표를 확실히 넘길 것이라는 기대도, Barossa 실주로 다소 불확실해졌다 . 작년과 같은 1) 연말 수주몰이가모멘텀이 될 가운데, 2) 향후 일회성 제거후 흑자전환, 3) ENSCO, PDC, STENA와의 RIG 소송 승소에 따른 환입, 4) 잔존5기드릴쉽 매각에 따른 현금 유입이 중장기 투자 트리거가 될 것으로 기대한다 . "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 11,000원까지 높아졌다가 2019년7월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.11.11 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.28 목표가 11,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2018.11.20 목표가 11,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.11 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.11.10 목표가 9,400 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.23 목표가 9,800 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.18 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) KB증권