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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.96% - 증권사 목표주가 8,530원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 - 거래비중 기관 16.18%, 외국인 25.4% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 7,690원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 31일 오전 9시35분 현재 전일대비 3.42% 오른 7,550원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 1.62% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국항공우주	1위	2.9%	3위	-1.0%	3위	-0.3
현대로템	2위	2.7%	1위	90.8%	1위	33.6
삼성중공업	3위	2.4%	2위	1.6%	2위	0.6
현대중공업	4위	2.3%	5위	-1.3%	4위	-0.5
기아차	5위	1.5%	4위	-1.2%	5위	-0.8
운수장비	-	0.9%	-	-4.9%	-	-5.4
코스피	-	0.6%	-	-2.7%	-	-4.5

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.96%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.96% 상승중이다.

현대중공업	117,000원 ▲4000(+3.54%)	현대로템	39,200원 ▼900(-2.24%)
기아차	31,800원 ▲100(+0.32%)	한국항공우주	44,700원 ▲400(+0.90%)

증권사 목표주가 8,530원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 8,530원이다. 현재 주가는 7,550원으로 980원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 이경자, 김치호 에널리스트가 " 단기 모멘텀 부족해도 체력은 달라졌다, 2016년 말 4.3조원의 순차입금은 현재 약 1.3조원으로 추정되고 연말에는 0.8조원으로 줄어들 전망이다. 부채비율도 2016년 174%에서 2018년 말 100% 이하로 하락할 것이다. 4분기에는 resale에 성공한 Stena 세미리그의 잔금 3억달러가 유입돼 유동성에 기여할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.33%로 업종평균 수준.PER은 137.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	삼성중공업	현대중공업	한국항공우주	현대로템	기아차
ROE	0.6	21.9	1.8	2.4	4.4
PER	137.5	2.7	239.2	100.1	10.8
PBR	0.8	0.6	4.3	2.4	0.5
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월25일부터 전일까지 기관과 외국인은 4거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 2,129,175주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 2,632,191주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 4,761,366주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.18%, 외국인 25.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.4%를 보였으며 기관은 16.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.49%로 가장 높았고, 외국인이 22.49%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 약세패턴으로 전환된 후에 반등시도가 나왔지만 재차 약해지는 모습을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 7,690원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,690원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,690원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,440원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,690원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,690원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성중공업(주) [투자주의]투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고(삼성중공우)
삼성중공업(주) (해제) 단기과열완화장치(3거래일 단일가매매) 발동 해제(삼성중공우)
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삼성중공업(주) [투자주의]투자경고종목 지정예고(삼성중공우)
5월25일 :5월15일 :5월10일 :5월9일 :