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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.1% - 증권사 목표주가 14,600원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.11%, 외국인 18.98% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 11,100원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 10일 오후 2시40분 현재 전일대비 3.4% 하락하면서 12,800원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 9.4% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 변동성이 상대적으로 큰 편은 아니었으나 주가상승률도 또한 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	3.9%	1위	16.2%	2위	4.1
현대미포조선	2위	2.8%	3위	10.5%	3위	3.7
삼성중공업	3위	2.5%	4위	9.4%	4위	3.7
현대중공업	4위	2.0%	5위	6.4%	5위	3.1
한국항공우주	5위	1.9%	2위	11.1%	1위	5.8
운수장비	-	1.5%	-	5.8%	-	3.8
코스피	-	0.4%	-	2.7%	-	6.7

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.1% 하락하고 있다.

한국항공우주	53,000원 ▼1500(-2.75%)	현대미포조선	105,000원 ▼6000(-5.41%)
현대중공업	159,000원 ▼2500(-1.55%)	만도	315,000원 ▼4000(-1.25%)

증권사 목표주가 14,600원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 14,600원이다. 현재 주가는 12,800원으로 1,800원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 엄경아, 김민경 에널리스트가 " 3분기 실적, 충분히 선방했다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 최진명 에널리스트가 " 양플랜트 관련 긍정적 시그널 다수 확인되며, 재무건전성의 개선도 포착, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.8%로 업종평균 수준.PER은 34.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.75로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성중공업	한국항공우주	만도	현대중공업	현대미포조선
ROE	2.2	11.0	12.9	24.3	2.4
PER	34.2	37.4	15.5	2.9	35.4
PBR	0.8	4.1	2.0	0.7	0.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 5일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,678,434주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 7,092,842주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 9,771,276주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.11%, 외국인 18.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.98%를 보였으며 기관은 17.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.5%로 가장 높았고, 외국인이 19.29%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,100원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,100원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

삼성중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
삼성중공업(주) 기타 경영사항(자율공시)
삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
11월7일 :11월7일 :10월31일 :