종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]고려아연, "제련 수수료 하락은..."매수(유지)_교보
게시글 내용
| 교보증권은 24일 고려아연(010130)에 대해 "제련 수수료 하락은 예상 수준"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 475,000원을 내놓았다. 교보증권 엄진석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 교보증권은 고려아연(010130)에 대해 "T/C하락에 대해서 시장에서 예상하고 있었기 때문에, 오히려 잠재된 Risk해소로 봐야 한다. 1분기는 은가격 변동에 따라 감익 가능성이 있으나, 2분기부터 IFRS개별기준 2,300억원 이상 영업이익이 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "전일 Metal Bulletin, Reuters 등에 아연 제련수수료(T/C: Treatment Charge)가 LME 2,000USD/MT기준으로 191USD/MT에 타결된 것으로 보도됐다. 이는 단순 Base TC로는 39USD/MT하락한 것이나, 실질 T/C기준으로는 14USD/MT하락, 12년 1분기 적용되는 T/C차이는 12.5USD/MT에 불과하다"라고 밝혔다. 한편 "T/C 조건 변화로 인한 연간 감익 규모는 2,000USD/MT기준 127억원, 전년 적용가격인 2,226USD/MT로 봐도 230억원 수준이다. 특히 2분기 손익에 반영될 1분기 아연 T/C 소급분(1분기는 전년 기준으로 가정산 후 2분기 소급 적용)은 29억원에 불과할 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년2월 360,000원이 저점으로 제시된 이후 2011년4월 600,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 475,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 488,421 | 570,000 | 400,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 475,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 570,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <교보증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록