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SK증권에서 19일 고려아연(010130)에 대해 "대형주 중에 가장 나은 선택지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.

SK증권 이규익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 고려아연(010130)에 대해 "투자의견 매수 및 목표주가 60 만원 유지. 최근 중국 경기 회복 기대감에 산업 금속, 지정학적 불안 고조에 귀금속 가격 강세를 보이고 있음. 하반기로 갈수록 달러 강세 해소되면 금속 가격에 보다 우호적인 환경 조성될 수 있을 것으로 기대. 22 년 하반기 이차전지 소재에 대한 기대감 반영되기 시작한 이후 동사의 주가는 금속 가격에 크게 영향받지 않는 모습. 그러나 최근 이차전지 프리미엄 상당 부분 해소되면서 금속 가격에 동사의 주가 반응하고 있음. 금속 가격 상승 시기 동사의 주가 상승 기대해볼 만하다고 판단. 아울러, 국내 경쟁업체 경영 환경 악화로 동사 영업에 보다 우호적인 환경 될 수 있다는 점도 긍정적."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1 분기 연결 실적은 매출액 2 조 4,126 억원(-4.5% YoY, -0.1% QoQ), 영업 이익 2,013 억원(+38.1% YoY, +2.1% QoQ)으로 컨센서스에 대체로 부합한 것으로 추정. 1 분기 실적은 1) 4 분기 높았던 기저 영향으로 연 판매량 전분기 대비 11% 감소하지만 2) 귀금속 가격 상승으로 연 판매량 감소분을 상쇄한 것으로 추정되고 3) 자회사 적자폭 축소되며 전분기 대비 증익 가능할 것으로 예상. 최근 인수한 Kataman 실적은 2 분기부터 연결로 반영될 전망. 24 년 연결 실적은 매출액 10 조 1,685 억원(+4.8% YoY), 영업이익 9,049 억원(+37.3% YoY)을 기록할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 600,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 510,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.04.19 목표가 600,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 600,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.19 목표가 600,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.16 목표가 630,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.09 목표가 640,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.04.09 목표가 570,000 투자의견 BUY 하이투자증권